Dự báo giá vàng: Mức đỉnh thấp hơn, mức đáy thấp hơn tiếp tục tiếp diễn- Mức cho XAU / USD

TRIỂN VỌNG GIÁ VÀNG:

• Chủ nghĩa hoài nghi vẫn còn xung quanh sự phục hồi của giá vàng vào đầu tháng 10 khi lợi tức Kho bạc Mỹ tăng cao hơn.
• Những lo ngại về trần nợ của Hoa Kỳ có thể là một cơn gió nhẹ, nhưng ngay cả vào năm 2011 – khi Hoa Kỳ bị tước một trong các xếp hạng ‘AAA’ – thì đà tăng giá vàng đã không kéo dài hơn một vài tuần.
• Theo Chỉ số Tâm lý Khách hàng của IG , giá vàng có xu hướng trái chiều trong ngắn hạn

Trong khi tháng 10 là tháng tăng giá lịch sử đối với giá vàng một phần nhờ vào việc giảm ham muốn rủi ro ở những nơi khác, thì tháng 10 năm 2021 lại mang đến sự đan xen giữa lo ngại về việc Mỹ vỡ nợ cũng như khả năng suy giảm thị trường bất động sản của Trung Quốc nhờ Evergrande. Nhưng áp lực lạm phát gia tăng dường như là yếu tố nổi bật hơn trong việc kìm hãm giá vàng, trong điều kiện lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn dài tiếp tục tăng, làm giảm sức hấp dẫn đối với kim loại quý.

Trong khi những lo ngại về vi phạm trần nợ của Hoa Kỳ có thể sẽ lan tỏa trong vài tuần nữa, có vẻ như chúng sẽ không còn là chất xúc tác mạnh trong một khoảng thời gian đáng kể. Rốt cuộc, ngay cả vào năm 2011 – khi Hoa Kỳ bị tước một trong những xếp hạng ‘AAA’ – cuộc biểu tình giá vàng đã kéo dài nhưng một tháng trước khi đạt mức cao nhất mọi thời đại và không được xem xét lại trong gần một thập kỷ nữa.

Thực tế vẫn là khi FOMC tiếp tục đưa ra các tín hiệu rõ ràng rằng việc giảm dần sẽ sớm xuất hiện , giá vàng tiếp tục giao dịch trong các xu hướng cơ bản khó có thể phá vỡ theo hướng có lợi cho họ.

MỐI QUAN HỆ BẤT THƯỜNG CỦA GIÁ VÀNG VÀ GIÁ VÀNG

Về mặt lịch sử, giá vàng có mối quan hệ với sự biến động không giống như các loại tài sản khác. Trong khi các loại tài sản khác như trái phiếu và cổ phiếu không như biến động tăng – tín hiệu không chắc chắn lớn hơn xung quanh các luồng tiền mặt, cổ tức, thanh toán coupon vv – vàng có xu hướng s đến lợi ích trong thời kỳ biến động cao hơn. Các mối tương quan tiêu cực dai dẳng cho thấy giá vàng có thể vẫn gặp khó khăn trong điều kiện giao dịch.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT GVZ (BIẾN ĐỘNG VÀNG): BIỂU ĐỒ GIÁ HÀNG NGÀY (THÁNG 10 NĂM 2020 ĐẾN THÁNG 10 NĂM 2021) (BIỂU ĐỒ 1)

Biến động vàng (được đo lường bởi ETF biến động vàng của Cboe, GVZ, theo dõi sự biến động ngụ ý trong 1 tháng của vàng có nguồn gốc từ chuỗi quyền chọn GLD) được giao dịch ở mức 16,52. Mối quan hệ giữa giá vàng và sự biến động của vàng tiếp tục phát triển một cách cơ bản không điển hình. Mối tương quan trong 5 ngày giữa GVZ và giá vàng là -0,70 trong khi mối tương quan trong 20 ngày là -0,84. Một tuần trước, vào ngày 28 tháng 9, tương quan 5 ngày là -0,47 và tương quan 20 ngày là -0,84.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT TỶ GIÁ VÀNG: BIỂU ĐỒ HÀNG NGÀY (THÁNG 7 NĂM 2020 ĐẾN THÁNG 10 NĂM 2021) (BIỂU ĐỒ 2)

Giá vàng đã thiết lập một loạt ‘đáy thấp hơn’ trong suốt tháng 9 và sự phục hồi cho đến nay vào tháng 10 vẫn chưa phá vỡ xu hướng đó. Sự phục hồi gần đây đã tự dừng lại ở điểm hợp lưu của ngưỡng kháng cự kỹ thuật: mức thoái lui Fibonacci 50% của mức thấp nhất năm 2020/2021 ở mức 1763,36; và đường 21-EMA hàng ngày. MACD hàng ngày vẫn nằm dưới đường tín hiệu của nó, mặc dù Slow Stochastics hàng ngày đã quay trở lại đường trung bình của chúng. Vẫn là trường hợp “mức giảm xuống dưới 1700 trong vài tuần tới – đặc biệt là nếu thời hạn trần nợ của Hoa Kỳ được thông qua mà không có vấn đề – là rất nhiều trong bảng.”

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT GIÁ VÀNG: BIỂU ĐỒ HÀNG TUẦN (THÁNG 10 NĂM 2015 ĐẾN THÁNG 10 NĂM 2021) (BIỂU ĐỒ 3)

Cấu trúc kỹ thuật của giá vàng trong khung thời gian hàng tuần vẫn còn yếu mặc dù sự phục hồi gần đây trên các khung thời gian thấp hơn. Độ dốc tiêu cực của đường bao EMA 4, 13 và 26 hàng tuần vẫn được duy trì, trong khi MACD hàng tuần tiếp tục giảm sâu hơn nữa dưới đường tín hiệu của nó. Tuy nhiên, các chỉ số Stochastics chậm hàng tuần đang giữ ở đường trung bình. Hiện tại, triển vọng vẫn tồn tại rằng “bán cuộc biểu tình có thể là phương thức hoạt động kinh doanh lớn từ đó trở đi.”

IG CLIENT SENTIMENT INDEX: DỰ BÁO GIÁ VÀNG (NGÀY 5 THÁNG 10 NĂM 2021) (BIỂU ĐỒ 4)

Vàng: Dữ liệu của nhà giao dịch bán lẻ cho thấy 72,86% nhà giao dịch mua ròng dài hạn với tỷ lệ nhà đầu tư mua bán dài là 2,68-1. Số lượng nhà giao dịch mua ròng cao hơn 1,13% so với ngày hôm qua và thấp hơn 3,67% so với tuần trước, trong khi số lượng nhà giao dịch bán ròng thấp hơn 7,84% so với ngày hôm qua và cao hơn 4,88% so với tuần trước.

Chúng tôi thường có quan điểm trái ngược với tâm lý đám đông và thực tế là các nhà giao dịch ròng dài hạn cho thấy giá vàng có thể tiếp tục giảm.

Vị trí dài hơn so với ngày hôm qua nhưng ít dài hơn so với tuần trước. Sự kết hợp giữa tâm lý hiện tại và những thay đổi gần đây cho chúng ta một xu hướng kinh doanh vàng hỗn hợp hơn nữa.

Nguồn: dailyfx